Light & Wonder Hisseleri: Dragon Train Düşüşü Aşırı, Hisse Değeri Ucuz
Geçtiğimiz hafta, Light & Wonder hisseleri (NASDAQ: LNW), “Dragon Train” oyun makineleri ile ilgili bir mahkeme kararı sonrasında büyük bir düşüş yaşadı. Ancak, B. Riley analisti David Bain bu düşüşün erken ve fazla sert olduğunu savunuyor. Bain, hisselerin aslında değersiz olduğuna inanıyor. Gerçekten de, bir hisse senedinin değeri düşerse, panikle alım yapmayı unutmamak gerekir. Peki, Light & Wonder için bu durum nasıl bir fırsat sunuyor?
Hisse Analizi: Aşırı Düşüş mü?
B. Riley analisti David Bain, Light & Wonder’ı alım olarak değerlendirdi ve 120 dolarlık bir hedef fiyat belirledi. Bu, hisse senedinin mevcut kapanışından %25’lik bir artış potansiyeli taşıyor. Bain, hisse senedinin tarihsel normları ve benzer grupları ile kıyaslandığında derin bir indirim içinde olduğunu belirtiyor. Yani bu düşüş gerçekten aşırı mı?
- Daha Güçlü Bir Bilanço: Şirket, büyük oranda borçsuz bir bilanço ile dikkat çekiyor.
- Sermaye İade Politikaları: Light & Wonder, yatırımcılara sermaye iade etme taahhüdünü sürdürüyor.
- Piyasa Değeri: LNW’nin işletme değeri/ faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazanç (EV/EBITDA) oranı, en yakın rakibinin yaklaşık %40 altında.
Mahkeme Kararı ve Etkileri
Geçtiğimiz hafta, Nevada Bölge Mahkemesi, Aristocrat Gaming’in
Yine de, “Dragon Train” makineleri, Light & Wonder’in 2025 yılı için beklenen 1.4 milyar dolarlık EBITA’sının yalnızca %5’ini (yani 70 milyon dolar) temsil ediyor. Bu oran, Bain’in savunduğu gibi, hisse üzerindeki etkisinin abartılı olduğunu gösteriyor.
Önemli CEO Açıklamaları
Şirket CEO’su Matt Wilson, Light & Wonder’ın “Dragon Train” makinelerini Kuzey Amerika’dan çekme ve bu makinelerin yerini diğer popüler oyunlarla doldurma sürecinde olduklarını açıkladı. Bu hareket, belki de kayıpları telafi etmenin bir yolu olacaktır.
SciPlay: Geleceğin Katalizörü
Light & Wonder’ın, 2019’daki bir bölünmeden sonra yeniden bir araya geldiği sosyal casino geliştiricisi SciPlay, belki de göz ardı edilen bir potansiyel taşıyor. Bain’in belirttiğine göre, SciPlay, sosyal casino endüstrisinin genelinde yaşanan duraklamalara rağmen büyüyor.
- SciPlay’ın Gelirleri: 2023 yılı ile 2024 yılı ilk yarısında %16’lık ve %9’luk büyüme gösterdi.
- Endüstri Karşılaştırması: Light & Wonder’ın bu birimi, rakipleriyle karşılaştırıldığında olumlu bir tablo sergiliyor.
Sonuç ve Yorumlar
Hisse senetlerinin değerinin düştüğü anlarda, her zaman bir fırsat vardır. Light & Wonder için “Dragon Train” Düşüşü Aşırı, Hisse Değeri Ucuz, diyen David Bain ile aynı fikirde olabilirsiniz. Yatırımcılar, borsa hareketlerine dikkat ederken, şirketin geleceğe yönelik sağlam temellerini ve büyüme stratejilerini göz önünde bulundurmalılar. Light & Wonder belki de şu an, uzun vadeli kazanç potansiyeli sunuyor.
Son olarak, hisse senedi hakkında düşüncelerinizi paylaşmayı unutmayın! Yorumlarınızı bekliyoruz.
Detaylı bilgi için buraya tıklayın.